出品：新浪财经创投Plus
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据公开数据不完全统计，8月国内一级股权投资市场共发生440起融资事件，较2023年同期微增3.8%，环比下降16.2%；披露总金额录得264.83亿元，同比、环比分别减少22.2%、10.7%。平均每笔融资额约为6018.93万元，而2023年8月同指标为8024.49万元，降幅达25%。
从融资阶段分布来看，早期阶段的种子轮、天使轮、Pre-A轮和A轮融资事件共有273起，同比减少19.7%，占融资事件总数比例约62.0%，与7月相比小幅下降约3个百分点。A轮融资事件数蝉联第一，约占比25.5%。
就披露的融资金额而言，战略融资轮以109.64亿元稳居榜首。规模在10亿元以上的大额融资事件中，战略融资轮总金额占据了“半壁江山”。而受港能投资和芯联微电子大额融资事件影响，Pre-A轮和天使轮披露融资规模环比均增长超350%。
结合往期数据分析，本月融资频率最高的A轮，融资事件数和公开披露金额较2023年8月分别下降22.2%、47.4%，已是连续第三个月同比双位数减少。与7月相比，两项指标难逃下滑“命运”，分别减少27.3%、56.5%。
从融资行业分布来看，先进制造凭借107起融资事件和66.01亿元融资总额重回首位。燃料电池及氢源技术研发商“中氢新能”获得布什基金旗下天空塔投资公司10亿美元战略融资，推动新能源披露融资总额突破78亿元。在先进制造赛道中，集成电路获投企业占比约37.4%，较7月同指标下降11.7%。航空航天、传感设备和工业4.0细分领域事件、金额皆环比保持增长。
人工智能赛道出现短暂降温迹象，本月共有44个相关企业获得融资，环比减少20.0%；披露融资总金额共13.48亿元，仅约为7月融资金额的17.6%。其中，AIGC、AI技术层、AI基础层和AI通用应用公司融资事件数约占比47.7%。技术和商业模式更为成熟的智能公司披露融资总额约占比44.6%。
结合往期数据分析，先进制造行业的融资规模先后经历连续增长、“断崖式”暴跌后，2024年以来基本趋于稳定。本月融资事件数为107起，同比、环比双增，增幅分别为15.1%、2.9%。披露总金额录得66.01亿元，与2023年8月相比下降26.2%，但较7月提升82.4%。其中，规模在10亿元以上的事件合计32.21亿元，约占大额融资事件披露总金额23.1%。综合作用下，单笔平均融资额录得6169.360万元，同比下滑35.9%。
从融资地域分布来看，江苏期内合计完成83起融资事件，持续保持领先地位。注册在北京的中氢新能获投10亿美元，促进区域融资额达87.36亿元，约为第二名的2.17倍。山东省和陕西省融资事件数和规模双双稳定增长，尤其山东在帅克宠物近10亿元战略融资的带动下披露融资额环比增长2911.2%。
结合往期数据分析，江苏的融资事件数和披露总融资额较7月分别下降11.7%、6.3%。与2023年同期相比，融资频率虽然增长27.7%，但融资规模却显著下降15.4%，基本跌回2023年11月同等水平。综合作用之下，平均单笔融资额继续下行，同比减少超3成至3085.54万元。
细究获投项目所处赛道，江苏的先进制造和医疗健康公司在一级市场颇受青睐，合计占获投项目数约47.0%，分别为先进制造、医疗健康领域融资总数贡献22.4%、18.3%；公开披露融资额约占比54.7%，分别占先进制造、医疗健康领域融资总额约12.9%、19.9%。此外，江苏的新材料企业本月融资数量和金额环比分别大幅增长140.0%、510.0%。
活跃机构
本月投资最活跃的机构包括山东财金集团、顺为资本、宁波天使投资引导基金、启明创投、水木清华校友基金、苏州国发创投、锡创投和中科创星，国资背景机构占比75.0%。
年内首次上榜的宁波天使投资引导基金，由宁波市本级财政出资2亿元，于2013年成立。基金主要投资运行3年以内的初创企业，只支持科技项目，且仅作跟进投资，对单个企业单词投资不超过300万元、累计不超过500万元。截至目前，宁波天使投资引导基金已投资359个项目，直接引导社会资本超20亿元，投资组合中有11家国家级（市级）专精特新企业、8家制造业单项冠军培育企业和100余家国家高新技术企业。
本月募资最活跃的机构包括祥峰投资、国科投资和追创创投等。
新加坡淡马锡控股成员机构祥峰投资Vertex Ventures近期正式完成祥峰科技二期人民币基金最终关账，总规模超35亿元人民币，较一期人民币基金增长60%，刷新2024年市场化人民币VC基金募集记录。基金出资方既有一期基金LP复投，也新引入了大型保险公司，将主要围绕芯片半导体、机器人智能解决方案、大模型相关应用、新能源、新材料、医疗科技等创新技术领域展开投资。
国科投资设立的国科瑞华四期基金顺利完成30亿元首轮关账，包括15亿元的北京基金和15亿元的深圳基金，将以人工智能、清洁技术、生物技术三个核心技术及其交叉融合领域为投资主线。该基金的LP复投率高达49%，大型保险公司出资比例约为30%，政府引导基金、金融机构、地方国有企业、民营资本和集体企业也在股东之列。
智能家居产品研发商追觅科技宣布成立追创机器人产业创投基金，目标总规模为110亿元，旗下将有一只成长战略基金和一只中早期孵化基金。截至目前，100亿的成长战略基金已完成大部分资金募集，主要出资方为某长三角产业基金；10亿的中早期孵化基金也完成了首轮关账，LP列表中出现厦门国有资本运营有限公司全资子公司国升基金的身影。
两只基金前者将重点拓展清洁机器人、庭院机器人、智能汽车、智能短交通等商业化相对成熟的应用场景，后者则聚焦泛机器人产业链上下游及人工智能方向，重点关注适应下一代创新机器人的上游核心零部件、与大模型结合的机器人软件及具备较强通用性的机器人下游应用。
大额融资
本月超10亿元人民币的大额融资事件共7起，融资总金额合计超139.25亿元，占披露融资总额比例约为52.6%。
最大规模的一笔融资花落新能源赛道。据公开报道显示，布什中美关系基金通过旗下的天空塔投资公司向中氢新能注资10亿美元。公司在甲醇重整制氢技术、氢燃料电池发电系统、家用热电联供系统等研究开发和市场应用中取得突破性成果，拥有技术专利120余项。
同时值得关注的是，天空塔是一家注册在沙特、专注零碳发展产业的投资公司，致力于支持沙特王国的2030年工业发展愿景和2026年净零排放规划。中氢新能或有望由此进入国际市场，成为沙特未来城建设的清洁能源方案提供商。
集成电路工艺线企业“芯联微电子”，完成高达21.55亿元的天使轮融资，由国家集成电路产业投资基金二期（简称：大基金二期）独家投资，交易完成后持股比例约为24.77%，公司投后估值约为87亿元。芯联微电子是重庆市政府于2023年10月打造的芯片项目，主要从事车用主控与MCU、电源管理与驱动、射频等芯片研发、生产和销售，涵盖商用飞机、轨道交通、工业控制、医疗电子等领域。
在新消费赛道，宠物食品制造商“帅克宠物”获得全球最大的PE机构之一安宏资本（Advent International）和博裕资本共同投资的10亿元人民币，创下年内同赛道最大规模融资。本轮融资将推动公司在产品研发、市场拓展、品牌建设等多方面进行全面升级。帅克宠物早于2023年6月完成上市辅导，却迟迟未能登陆资本市场，此番向国际资本出售股权，或有意专向海外上市。
新晋独角兽
户外运动及装备品牌“PELLIOT伯希和”近日完成数亿元B轮融资，由启明创投领投，创新工场、金沙江创投等跟投。本轮所融资金将用于品牌专业及高端产品线的创新设计与研发，同时用于完善线下渠道布局及全球供应链体系的完善。
伯希和成立于2012年，2019年就实现销售收入2.4亿元，利润803万元。据天猫运动过户外榜单显示，伯希和2023年的销量同比增速在国产户外品牌中排名第一，2024年上半年登上户外品类品牌竞争力榜首，市场占有率排在前三名。
新兴赛道
低空载人飞行器研发商“小鹏汇天”获得1.5亿美元的B1轮融资，并启动B2轮融资，其研发的分体式飞行汽车“陆地航母”计划于2024年第四季度启动预售，预计2026年量产交付，售价在200万元以内。
小鹏汇天成立于2020年，已先后研发了六代产品，包括旅航者T1、旅航者X1、旅航者X2和最新的第六代产品旅航者X3——“陆地航母”。前五代产品是传统的电动垂直起降飞行器（eVTOL），最新的分体式飞行汽车才成功实现了飞行和陆行的融合。截至目前，小鹏汇天已成功签约了近60个飞行营地，开展近2万次飞行试验。